Uno de los principales problemas o inconvenientes a los que se enfrentan los profesionales en seguridad de la información cuando están tratando de llevar a cabo una gestión de riesgos, es que resulta muy difícil darle un valor económico concreto a la información dentro de una empresa. Como consecuencia los resultados mostrados son más un conjunto de conjeturas y suposiciones, ya que ninguna esta basada en alguna conclusión económica valida.
La parte contable de una institución tiene que asumir un papel mas relevante al momento de encontrar o calcular el valor que tiene la información de su negocio. Vale aclarar que si bien no seria la contabilidad, la encargada directa de realizar el calculo, si seria una colaboradora cercana y activa durante el proceso.
Es cierto también que este tema de dar valor a los activos inmateriales es en realidad un problema nuevo, moderno por asi decirlo. El punto acá, es que ya ha habido numerosos intentos e incluso diría yo logros o acercamientos, por establecer tres niveles de achievement, respecto a establecer una solución para este problema.
Thomas A. Stewart, autor del libro "Intellectual Capital" o "Capital Intelectual", escribió un articulo llamado "Trying to grasp the intangible", donde expone una interesante manera de deducir el valor de los activos intangibles en una empresa.
Antes de empezar con el desarrollo de un ejemplo preparado para explicar de manera practica la metodología de NCI expuesta en el arriba mencionado articulo, existen ciertos conceptos y aclaraciones que deberíamos saber.
Activo tangible: Es un activo material que tiene presencia física y por lo tanto puede ser percibido por los sentidos con mucha facilidad. Algunos ejemplos son: Materias primas, stock, mobiliario, inmobiliario, las maquinarias, equipos, entre otros.
Activo intangible: Es un activo inmaterial que no tiene forma física y por lo tanto no puede ser percibido por los sentidos. Algunos ejemplos son: Información, programas informáticos, marcas, propiedad intelectual, know how, cartera o lista de clientes, derechos de autor, las relaciones con los clientes, la lealtad de los clientes, la continuidad de negocio, sistemas de información, cultura corporativa, procesos administrativos, diseño e implementación de nuevos procesos o nuevos sistemas, entre otros. Una característica de estos es que es muy difícil deducirles un valor económico.
Los activos de información en muchos casos son activos intangibles, a través de esta metodología podemos tener una base clara y valida para establecer el valor de la información de una empresa.
Ahora al caso practico en si. Tenemos la empresa constructora EOB que desea obtener el valor aproximado de sus activos intangibles para esto necesitamos lo siguiente:
DATO A: Promedio de las ganancias de los últimos 3 años de EOB fuera de impuestos.
DATO A = 2000 M (M es equivalente a MILLONES de soles o dólares, para el caso no es relevante).
DATO B: Valor total promedio de los activos de EOB de los últimos 3 años.
DATO B = 8000 M.
DATO C: determinar el ROA (Return on Assets o el rendimiento sobre activos).
DATO C = DATO A / DATO B = 2000 M / 8000 M = 0.25 = 25%.
El DATO C nos dice que EOB obtiene un rendimiento del 25% sobre la inversión que ha realizado en sus activos.
DATO D: El ROA promedio del sector del negocio de la empresa, en esta caso la empresa es EOB y su sector es la construcción. Para este caso se eligió un valor al azar.
DATO D = 5%.
Ahora si el DATO C es menor que el DATO D el método no funciona y hasta que se llego.
DATO E: Ahora determinamos cuanto hubiera ganado EOB si su ROA (DATO C) fuera igual al ROA promedio de su sector de negocio (DATO D).
DATO E = DATO D * DATO B = 0.05 * 8000 M = 400 M.
DATO F: Ahora determinamos la ganancia extra o el exceso de retorno que obtuvo EOB por tener un mejor ROA que el promedio de su sector.
DATO F = DATO A - DATO E = 2000 M - 400 M = 1600 M.
DATO G: Obtener la tasa de impuesto promedio de los últimos 3 años de EOB. Para el caso se eligió al azar.
DATO G = 26%
DATO H: Calculamos cuanto se resta a la ganancia extra (DATO F) por concepto de impuestos
DATO H = DATO F * DATO G = 1600 M * 0.26 = 416 M.
DATO I: Determinamos la ganancia extra de EOB fuera de impuestos gracias a una buena gestión de sus activos intangibles.
DATO I = DATO F - DATO H = 1600 M - 416 M = 1184 M.
DATO J = Establecemos el costo de capital de EOB como tasa de descuento para determinar el valor actual neto (VAN) de la ganancia obtenida. Para el caso se eligió al azar.
DATO J = 12%
DATO K = Determinamos el Net Present Value (NPV) o Valor Actual Neto (VAN) del DATO I.
DATO K = DATO I / DATO J = 1184 M / 0.12 = 9866.7 M
El DATO K nos dice cuanto debemos invertir en la actualidad en nuestros activos intangibles para obtener una ganancia futura extra de 1184 M (DATO I). Entonces, ahora cuando pregunten ¿cual es el valor de estos activos para EOB?, ya tendremos una respuesta.
El valor de los activos intangibles calculado (VAIC) o por sus siglas en ingles CIV (Calculated intangible value) nos indica la habilidad que tiene una empresa en el uso de sus activos intangibles para obtener ventajas sobre sus rivales y generar flujo de caja.
Así mismo un creciente VAIC ayuda a demostrar que la empresa esta produciendo la capacidad para generar futuras riquezas. Esto también señala que la buena gestión de la información dentro de una empresa, produce ganancias concretas para la misma.
El VAIC puede ser usado por empresas privadas para determinar como están gestionando este tipo de activos, también refleja si es que las inversiones en estos activos le están rindiendo los frutos esperados, así mismo señala si es que no estamos invirtiendo lo suficiente en ellos.
· Si el VAIC es bajo o negativo indica que no se esta invirtiendo lo suficiente en ellos o que lo invertido no alcanzo a rendir los frutos esperados.
· Si el VAIC es alto esta diciendo que la empresa esta superando o haciendo una buena pelea a su competencia gracias a una buena gestión de sus activos no tangibles.
El hecho de que el valor de los activos intangibles para el negocio, no sea todavía reconocido por todas las empresas, en especial empresas peruanas, o que sea complicado realizar su calculo, no son en ningún caso razones para quitarle importancia o relevancia a estos activos ni a los esfuerzos que se vienen realizando por encontrar una metodología estándar y aceptada para llegar al numero.
